IPO простыми словами. Что такое IPO и как в нем участвовать

 

 Аудиты, сбор отчетов, подготовка документов – этап может длиться несколько лет;

Подключение к работе андеррайтеров

Именно андеррайтеры занимаются взаимодействием с биржей и регуляторами. 

Подготовительный

Разрабатываются инвестиционные документы, представители компании встречаются с потенциальными инвесторами.

Основной

 

 Формируется книга заявок – список желающих купить акции до начала торгов на фондовой бирже. В этот момент определяется цена акции, количество акций, возможная дивидендная политика. Любой инвестор, зарегистрированный на бирже, видит это предложение и может подавать заявку на покупку акций до начала торгов.

Начало торгов

 

Частично акции распределяются согласно поданным через книгу заявок спискам желающих купить акции. Остальные начинают свобоно торговаться на бирже. Цена акций при старте торгов может быть выше или ниже стоимости акции при листинге, в момент IPO

Как участвовать в IPO простому инвестору

Есть множество фондовых бирж, торгуя при помощи которых вы сможете участвовать в первичном размещении акций компаний в качестве инвестора.

• До недавнего времени брокер Freedom Finance Europe Ltd предоставлял доступ к участию в IPO на фондовые рынки США, Европы. С середины 2022 года новых размещений практически не было, инвесторам остается довольствоваться покупкой первично размещенных акций лишь в первый день размещения на рынке в виде обычной покупки акции. Иногда это нецелесообразно из-за того, что стоимость акции уже могла резко вырасти именно в момент первичного размещения по причине повышенного спроса. Но часто бывают и случаи падения стоимости акций в первый день выхода на рынок, так что покупка акций первичного размещения “с рынка” оправдывает себя. 

• А вот брокер Just2trade активно предлагает участие в первичном размещении и сегодня, в начале 2024 года, в среднем предлагая 2-3 раза в неделю возможность участия в IPO для рядового инвестора. Минимальная сумма, с которой здесь возможно подать заявку на участие, составляет 1500 долларов. При подаче заявки на эту сумму обычно происходит начисление акций на сумму в 10 раз меньше заявленной, остальные возвращаются на счет. 

Недостатки участия в IPO

• Риск падения стоимости акций уже в момент проведения первичного размещения при низком спросе. В таком случае, подав заявку, к примеру на 2000 долларов вам могут удовлетворить ее на достаточно большую сумму, 300–500 долларов, которые в момент размещения уже обесцениваются на какой-либо процент. 

• Риск малого процента удовлетворения заявки при высоком спросе. В таком случае андеррайтер может удовлетворить ващу заявку всего лишь на 5–10% от заявленной суммы и кажущийся шикарным доход в 50–100% в течение нескольких дней размывается маленькой суммой участия и комиссиями. 

• Комиссии. В большинстве случаев брокер берет комиссию в несколько процентов от суммы сделки при входе в IPO, а бывает и при выходе. 

Доходность IPO

Конечно, недостатки есть, но на сайте брокера Freedom Finance Europe Ltd долгое время была размещена статистика доходности от участия в первичных размещениях. Любой инвестор, регулярно принимавший участие ВО ВСЕХ размещаемых в течение года IPO, в среднем получал доход от 20 до 50 процентов доходности за так называемый LOCK UP период (три месяца, с течение которых инвестор не может продать купленные через IPO акции) Согласитесь, доходность была внушительная, даже если бы она была годовая. Но для трех месяцев просто космическая. Стоит отметить, что 2023 год был скудным на количество первичных размещений и многие из решившихся провести размещение своих акций в этот год, как и инвесторы, вложившиеся в них, скорее получили негативный опыт. Но жизнь течет, обстоятельства меняются, следующим этап вполне имеет хорошие шансы стать более успешным для IPO, так что ждем и верим!