Криптоиндекс от Nasdaq: состав, стратегии, перспективы  

В последние годы крипторынок привлекает все больше внимания институциональных инвесторов. Одним из инструментов, позволяющих снизить волатильность и риски, являются криптоиндексы, покупка инструментов на которые в большей или меньшей степени за счет диверсификации криптоактивов могут помочь сгладить риски покупки отдельных криптовалют.

Еще в  2021 году биржа Nasdaq совместно с Hashdex запустил Nasdaq Crypto Index (NCI) – первый в мире биржевой индекс, отслеживающий динамику цифровых активов, который является одним из эталонных индексов на криптовалюту и по сей день.  

1. Варианты индекса Nasdaq Crypto Index (NCI)

Nasdaq Crypto Index включает две основные версии:

- NCI – взвешенный по рыночной капитализации индекс, охватывающий крупнейшие мировые криптовалюты   
- NCIE (Nasdaq Crypto Index Europe) – европейская версия, соответствующая требованиям европейского регулятора MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation).  

Как выбирают активы для криптоиндекса

- Капитализация: входят только крупные и ликвидные криптоактивы (например, Bitcoin, Ethereum).  
- Надежность: исключаются активы с высоким риском манипуляций или низкой ликвидностью.  
- Регуляторное соответствие: учитываются только монеты, соответствующие законодательству ЕС (для NCIE).

Состав индекса Nasdaq Crypto Index (NCI)

- Bitcoin (BTC) – 40-60%  
- Ethereum (ETH) – 20-30%  
- Другие альткоины (Cardano, Solana, Polkadot и т. д.) – 10-30%

В конце 2022 года в европейскую версию индекса были введены 2 существенных изменения: из индекса был исключен Litecoin и добавлен Uniswap (DEX, созданная на базе Ethereum, которая использует автоматизированную систему заявок на рынке вместо традиционной книги ордеров)

Актуальный на сегодня состав индекса выглядит таким образом:

2. Как инвестировать в криптоиндекс от Nasdaq

Пассивное инвестирование

- ETF на криптоиндекс – Hashdex уже предлагает фонды, отслеживающие NCI (например, Hashdex Nasdaq Crypto Index ETF – HDEX).  
- Портфель криптовалют – вполне возможно собрать пропорциональный индексу портфель криптовалют на доступной в вашей стране бирже.  

Активные стратегии

- Торговля на основе ребалансировки  – индекс пересматривается ежеквартально, что создает возможности для арбитража, за счет увеличения популярности включаемых в индексы криптовалют и снижения исключаемых (помните и о существенных рисках)  
- Хеджирование – фьючерсы и опционы на индекс позволяют снижать риски, однако и здесь риски высокие  

Nasdaq Crypto Index – важный шаг в легитимизации крипторынка. Он позволяет инвестировать в цифровые активы с меньшими рисками и большей прозрачностью. В ближайшие годы стоит ожидать роста большего числа ETF и структурных продуктов на основе таких индексов.  

Далее: Биткоин: Топ самых крупных держателей

             ETF на Litecoin: новые криптовалюты на фондовом рынке

            Время (часы) работы фондовых бирж и торговых площадок 2025